Combien coûte réellement la construction d'une centrale électrique ? système de stockage d'énergie par batterie (BESS) en Australie ? Une analyse récemment publiée par l'Autorité de régulation économique de l'Australie occidentale (ERA) apporte des éclaircissements sur cette question, en proposant une analyse comparative détaillée des coûts d'une installation de stockage autonome de 200 MW / 800 MWh.. Les résultats serviront de base au Benchmark Reserve Capacity Price (BRCP) 2027/28, un signal de marché essentiel qui oriente les investissements, le financement et la planification des capacités sur le marché de l'électricité de l'État.
L'importance du BRCP
Le marché de l'électricité de l'Australie occidentale, contrairement aux réseaux interconnectés de la côte est, fonctionne comme un système isolé. Pour maintenir la stabilité et encourager les nouveaux investissements, l'État s'appuie sur les éléments suivants le prix de référence de la capacité de réserve (BRCP).
Le BRCP remplit trois fonctions essentielles :
- Point de référence pour la fixation des prix - Les paiements de capacité sont réglés autour du BRCP, ajusté en fonction de la dynamique de l'offre et de la demande.
- Visibilité des investissements - Les promoteurs, les financiers et les décideurs politiques utilisent le BRCP comme référence lors de l'évaluation de nouveaux projets.
- Signal de marché - Il s'agit d'une incitation claire et prévisible à l'augmentation ou au maintien de la capacité du système.
Chaque année, l'ERA charge un consultant indépendant en ingénierie de concevoir une centrale électrique hypothétique et de calculer ses coûts d'investissement et d'exploitation. Le résultat permet d'ancrer le BRCP pour le cycle de capacité à venir. Pour 2024, le cabinet de conseil GHD a été chargé d'évaluer le coût d'un nouveau BESS, offrant ainsi une rare fenêtre sur l'économie du stockage à l'échelle de l'utilité publique.
Hypothèses clés du projet
L'analyse est basée sur un projet de stockage en batterie autonome de 200 MW / 800 MWh, ce qui équivaut à quatre heures de capacité de stockage. Les estimations de coûts sont basées sur les prix du quatrième trimestre 2024, avec une tolérance de précision de ±50%. Les conversions de devises ont été calculées à AUD:USD = 1,00:0,69 et AUD:EUR = 1,00:0,62.
Ventilation des dépenses en capital (CAPEX)
Selon l'étude de GHD, la construction d'une telle installation en Australie occidentale nécessiterait un investissement initial total de 428 millions de dollars australiens (≈ 2,03 milliards de RMB). Cet investissement couvre l'achat d'équipement, l'ingénierie, le terrain, les autorisations et les réserves pour imprévus.
Aperçu des CAPEX
L'allocation pour imprévus est remarquable : avec 15% des coûts totaux, elle reflète un choix délibéré de surestimer les coûts, en garantissant des réserves financières aux promoteurs et aux investisseurs.
Ventilation des dépenses opérationnelles (OPEX)
Une fois opérationnel, le planat de batteries entraînera des dépenses fixes annuelles de 7,33 millions de dollars australiens (≈ 34,8 millions de RMB). Ces dépenses couvrent l'entretien courant, la surveillance, la conformité et les taxes locales.
Vue d'ensemble de l'OPEX
La majeure partie des dépenses d'exploitation concerne la maintenance des équipements et des systèmes, ce qui met en évidence la complexité technique et les exigences de service à long terme des systèmes d'information. batteries à grande échelle.
Pourquoi les estimations sont-elles si élevées ?
Les observateurs du secteur ont noté que les estimations CAPEX et OPEX semblent conservatrices, voire gonflées, par rapport aux transactions actuelles sur le marché. La méthodologie de la GHD reflète ce que beaucoup décrivent comme une approche “cost-plus incentive” :
- Prudence financière - Des hypothèses de coûts plus élevés créent une marge de manœuvre pour les développeurs, garantissant que les projets restent finançables même si les coûts réels dépassent les attentes.
- Alignement des politiques - Un BRCP généreux encourage les nouveaux entrants et rassure les financiers, ce qui est essentiel sur un marché relativement petit et isolé comme celui de l'Australie occidentale.
- Stabilité du marché - La surestimation des coûts réduit le risque de sous-investissement dans les capacités, ce qui pourrait compromettre la fiabilité du réseau.
Cette position conservatrice signifie que le BRCP final peut sembler “généreux” par rapport à l'économie des projets dans le monde réel. Pourtant, pour les investisseurs, c'est précisément le but recherché : des rendements prévisibles et stables sont essentiels pour mobiliser des capitaux à grande échelle.
Comparaison internationale
Pour mettre les chiffres en perspective, un projet de 200 MW / 800 MWh de taille similaire aux États-Unis ou en Europe fait souvent état d'un CAPEX total de l'ordre de 250 à 300 millions d'USD. L'estimation australienne de 428 millions de dollars australiens (≈ 295 millions de dollars américains) se situe dans cette fourchette, bien qu'elle soit plus élevée si l'on tient compte des imprévus et des coûts indirects.
Les coûts élevés d'acquisition des équipements - en particulier les batteries, les systèmes de conversion d'énergie (PCS) et les composants de l'usine (BoP) - expliquent en grande partie cette différence. Bien que les prix mondiaux des batteries aient baissé ces dernières années, des facteurs régionaux tels que la logistique, la main-d'œuvre et la conformité réglementaire gonflent les coûts en Australie.
Implications pour le marché
La publication de l'analyse des coûts liée au BRCP a plusieurs implications pour la transition vers l'énergie propre en Australie :
- Confiance des investisseurs - Une référence claire pour les coûts de stockage réduit les obstacles au financement, ce qui permet aux banques et aux sociétés de capital-investissement de soutenir de grands projets.
- Croissance du pipeline - L'Australie occidentale pourrait connaître une accélération du développement des projets BESS, en particulier à mesure que la pénétration des énergies renouvelables augmente et que la stabilité du réseau devient plus complexe.
- Concours technologique - Si les batteries lithium-ion dominent aujourd'hui, d'autres technologies de stockage (telles que les batteries à flux ou les solutions à base d'hydrogène) pourraient remettre en question les hypothèses qui sous-tendent le BRCP dans les cycles à venir.
- Signalisation des politiques - Un BRCP “généreux” peut être considéré comme un outil politique délibéré pour accélérer les investissements dans les infrastructures critiques.
Perspectives d'avenir
Le BRCP 2027/28 sera finalisé sur la base de cette évaluation des coûts et orientera les paiements de capacité pour les années à venir. À court terme, le niveau de référence relativement élevé devrait stimuler le développement de projets, en donnant aux promoteurs la confiance nécessaire pour réaliser de nouveaux investissements.
Toutefois, à moyen et long terme, plusieurs dynamiques pourraient remodeler le paysage :
- Baisse du coût des batteries - Au fur et à mesure que la fabrication s'étend et que les chaînes d'approvisionnement mûrissent, les hypothèses intégrées dans le BRCP d'aujourd'hui peuvent sembler de plus en plus conservatrices.
- Ajustements réglementaires - Les décideurs politiques pourraient resserrer les critères une fois que le stockage sera devenu courant, ce qui réduirait les rendements mais maintiendrait la fiabilité.
- Intégration des énergies renouvelables - Alors que l'Australie s'oriente vers une plus grande pénétration de l'énergie solaire et éolienne, le stockage à grande échelle deviendra un élément non négociable de la planification du système.
Conclusion
La construction d'un système de stockage d'énergie par batterie de 200 MW / 800 MWh en Australie occidentale coûte aujourd'hui 428 millions de dollars australiens au départ et 7,33 millions de dollars australiens par an en coûts d'exploitation fixes. Bien que ces chiffres puissent sembler exagérés par rapport aux références mondiales, ils servent un objectif essentiel : garantir la certitude des investissements sur un marché qui dépend de signaux de capacité stables.
Pour les développeurs et les investisseurs, le rapport de l'ERA est plus qu'un simple calcul de coût - c'est un signal politique, un outil de financement et un point d'ancrage sur le marché. Alors que la transition vers l'énergie propre s'accélère, l'approche australienne de la tarification du stockage pourrait devenir un point de référence pour d'autres juridictions qui doivent concilier le double impératif de la stabilité du réseau et de la confiance des investisseurs.